Empresa familiar · Relevo generacional
Relevo generacional en la empresa familiar: hoja de ruta
El relevo generacional en la empresa familiar exige ordenar a la vez tres planos: la estructura societaria, el gobierno de la familia y la fiscalidad de la transmisión. Se aborda en seis fases (diagnóstico, holding, operativa fiscal, protocolo, transmisión y blindaje) y conviene iniciarlo con años de antelación, antes de que el fundador se retire o falte.
6
fases del plan, del diagnóstico al blindaje
95 %
de reducción estatal en Sucesiones y Donaciones
10
años de mantenimiento de los requisitos
+20
años asesorando a empresas familiares
Por qué el relevo generacional no puede improvisarse
Familia, propiedad y empresa son tres sistemas con lógicas distintas
Una empresa familiar combina tres sistemas con lógicas distintas: la familia, que se rige por vínculos afectivos; la propiedad, que se rige por derechos de capital; y la empresa, que se rige por la competencia profesional y los resultados. Mientras el fundador concentra los tres papeles, el conjunto funciona. Cuando llega el momento de transmitir, esos tres sistemas se separan y los conflictos aparecen con facilidad.
Planificar a tiempo permite decidir con números, repartir papeles antes de que nadie se sienta desplazado y acreditar los requisitos fiscales que se exigen durante años, no el día de la firma.
Qué ocurre cuando no se planifica
La falta de planificación suele traducirse en tres riesgos concretos.
01
Fragmentación del capital
Si un fundador deja tres hijos y cada uno tiene tres hijos, el capital pasa de una sola mano a nueve titulares en dos generaciones, con intereses y vocaciones muy diferentes.
02
Bloqueo entre herederos
Dos hermanos con el 50 % cada uno pueden paralizar la sociedad si no existen mayorías reforzadas, mecanismos de desbloqueo ni un protocolo que les obligue a dialogar.
03
Sobrecoste fiscal sobrevenido
Una transmisión improvisada puede perder las reducciones de empresa familiar, tributar una plusvalía que podía evitarse u obligar a vender activos para pagar el impuesto.
Las seis fases de un plan de relevo generacional
Un plan sólido sigue un itinerario lógico: se parte de la situación real, se diseña la estructura, se fijan las reglas de gobierno, se transmite con el título adecuado y se protege el resultado en el tiempo. Cada fase tiene su propio documento y su propio riesgo.
01
Diagnóstico previo del grupo y de la familia
Todo plan empieza con una radiografía del patrimonio: qué sociedades existen, quién es titular de cada una, qué activos están afectos a la actividad y cuáles no, qué órganos de decisión funcionan en la práctica y qué régimen económico matrimonial y qué derecho civil aplican a los titulares. Son señales de alerta un único decisor sin sucesor definido, sociedades con patrimonio mezclado, socios sin pacto que regule su salida, inmuebles no afectos dentro de la sociedad operativa o la ausencia de testamento actualizado. El resultado es una matriz de riesgos con prioridades.
02
Holding familiar y reestructuración con régimen FEAC
La holding concentra en una sociedad las participaciones de las demás y ofrece un filtro generacional: los hijos entran en la cabecera y no en cada sociedad operativa. Para crearla sin coste fiscal, lo habitual es un canje de valores o una aportación no dineraria acogida al régimen fiscal especial de fusiones, escisiones y aportaciones (FEAC), que exige un motivo económico válido. No es una fórmula universal: hay casos en los que no compensa. En estructuras holding explicamos sus ventajas y su blindaje.
03
Fiscalidad diaria de la holding
Una holding bien constituida puede perder sus ventajas si se gestiona mal. La exención del 95 % sobre dividendos y plusvalías de las participadas (art. 21 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades) exige cumplir sus requisitos de participación y mantenimiento. Además, hay que cuidar el reparto de dividendos, la retribución de socios y administradores, el IVA de los servicios al grupo, la valoración de las operaciones vinculadas y el riesgo de que la sociedad pase a considerarse patrimonial por acumular tesorería e inversiones sin medios propios.
04
Protocolo familiar y órganos de gobierno
El protocolo familiar fija las reglas del juego entre la familia y la empresa: acceso al empleo de los familiares, política retributiva, entrada y salida de socios, resolución de conflictos y órganos como el consejo de familia y el consejo de administración. Para que sea eficaz debe articularse con los estatutos y con un pacto de socios, que son los instrumentos que obligan de verdad. Lo desarrollamos en la página sobre el protocolo familiar: contenido y elaboración.
05
Transmisión: pacto sucesorio, donación o sucesión
La transmisión puede hacerse en vida, mediante donación o pacto sucesorio donde el derecho civil lo permite, o al fallecimiento, mediante testamento. Elegir una u otra vía es una decisión jurídica y fiscal a la vez. En Baleares el derecho civil propio admite pactos sucesorios con una regulación específica que explicamos en la página sobre el pacto sucesorio en Baleares.
06
Blindaje y mantenimiento en el tiempo
Una vez transmitida la empresa hay que protegerla de amenazas previsibles: cláusulas de restricción a la transmisión de participaciones, derechos de adquisición preferente, cláusulas de arrastre y de acompañamiento, valoración pactada para las salidas y capitulaciones matrimoniales que eviten que un divorcio afecte a las participaciones. También es necesario vigilar durante el período de mantenimiento que se siguen cumpliendo los requisitos fiscales, y revisar el plan periódicamente.
Fiscalidad del relevo: Patrimonio y Sucesiones y Donaciones
La fiscalidad de la transmisión descansa en dos beneficios encadenados: la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio del art. 4.Ocho de la Ley 19/1991 (actividad económica real, participación mínima del 5 % individual o del 20 % con el grupo familiar, funciones efectivas de dirección y retribución por ellas superior al 50 % de los rendimientos empresariales y del trabajo) y la reducción del 95 % en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, que exige que las participaciones estén exentas en Patrimonio.
| Aspecto | Sucesión (art. 20.2.c LISD) | Donación en vida (art. 20.6 LISD) |
|---|---|---|
| Reducción estatal | 95 % | 95 % |
| Requisito del causante o donante | No se exige edad | 65 años o incapacidad permanente absoluta o gran invalidez |
| Cese en funciones de dirección | No aplica | El donante debe cesar y dejar de percibir retribución por ellas |
| Mantenimiento | 10 años | 10 años |
| Efecto en el IRPF | Sin ganancia; los herederos actualizan valores | Sin ganancia si se cumplen los requisitos; el donatario conserva los valores y fechas del donante |
Las cifras anteriores corresponden a la norma estatal de la Ley 29/1987. Las comunidades autónomas pueden modificarlas, de modo que la carga real depende de la normativa vigente en la fecha del devengo. Donar o esperar a la herencia no es solo una cuestión jurídica: si existen plusvalías latentes elevadas o se prevé vender a medio plazo, la herencia puede resultar más favorable, porque actualiza los valores; si lo que se busca es seguridad para el sucesor y un relevo gradual, suele favorecer la donación. Hay que decidirlo con números. Si quieres profundizar, tienes guías sobre la exención de empresa familiar en el Impuesto sobre el Patrimonio y sobre la donación de empresa familiar y su mantenimiento.
Relevo generacional en Baleares
Derecho civil propio y normativa autonómica en Sucesiones y Donaciones
Las Illes Balears combinan un derecho civil propio, que admite los pactos sucesorios y tiene una legítima más reducida que la del Código Civil, con una normativa autonómica propia en Sucesiones y Donaciones. Según la información publicada en 2025, desde el 25 de julio de 2025 los grupos I y II disfrutan de una bonificación del 100 % en las herencias y de una deducción del 100 % en las donaciones, con requisitos de valoración de los inmuebles. Aun con cuota cero, el impuesto debe liquidarse y presentarse en plazo, y el análisis del IRPF del donante sigue siendo imprescindible.
Esta normativa cambia con frecuencia, por lo que cada operación requiere comprobar el texto vigente. Puedes consultar nuestras guías sobre el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones en Baleares y sobre la fiscalidad especial de las Illes Balears.
Errores frecuentes en el relevo generacional
- Crear una holding «para vender» o sin motivo económico acreditable, lo que pone en riesgo la neutralidad fiscal.
- Mantener dentro de la sociedad inmuebles y tesorería no afectos, que reducen la exención y pueden convertirla en patrimonial.
- Firmar el protocolo sin trasladarlo a estatutos y pactos, de modo que no obliga a nadie.
- Donar sin regular el voto del usufructuario y del nudo propietario, lo que bloquea la gestión.
- Obtener renuncias de legítima sin valoración ni información, lo que facilita su impugnación.
- Transmitir sin comprobar el mantenimiento de requisitos durante los años siguientes.
Documentos que integran el proyecto de relevo
| Documento | Función |
|---|---|
| Informe de diagnóstico y valoración | Base de la decisión y prueba de valores |
| Escritura de aportación o reestructuración y memoria FEAC | Constitución y reorganización de la holding |
| Estatutos de la holding y pacto de socios | Reglas oponibles y vinculantes entre socios |
| Protocolo familiar | Marco de relación entre familia, propiedad y empresa |
| Escritura de pacto sucesorio o de donación | Transmisión ordenada y cierre de legítimas |
| Capitulaciones matrimoniales y testamentos coordinados | Protección frente al régimen económico y a la sucesión |
| Expediente fiscal anual de requisitos | Prueba de empresa familiar durante el mantenimiento |
Caso ilustrativo: un grupo familiar en Mallorca
Imaginemos, con datos ficticios, a un empresario de 66 años que es titular único de una distribuidora, un hotel con inmueble propio y una sociedad de locales alquilados. Dos de sus tres hijos dirigen el negocio y el tercero es ajeno a la empresa. El plan consistiría en aportar las participaciones a una holding mediante canje de valores, ordenar el gobierno con un protocolo y unos estatutos coordinados, y transmitir las participaciones con reserva de usufructo mediante donación universal, compensando al hijo no empresario con inmuebles y una definición de su legítima. Cada pieza resuelve un riesgo distinto, y es su coordinación lo que da sentido al conjunto.
Cómo acompañamos el relevo generacional
En LRB Tax & Legal diseñamos el plan completo con un enfoque integrado civil, mercantil y fiscal, porque una operación válida en un plano puede resultar ineficaz en otro. Trabajamos desde Madrid y desde nuestra delegación de Palma de Mallorca. Cuando el valor de las participaciones es determinante para la legítima, las compensaciones o una posible comprobación, ValiTax elabora informes periciales sobre empresa familiar que dejan documentado ese valor.
El relevo generacional funciona cuando la estructura, el gobierno y la transmisión se diseñan juntos y con tiempo. Una estructura bien pensada protege a la empresa, a la familia y al patrimonio durante generaciones. Si necesitas una visión global, consulta también nuestra página sobre empresa familiar, patrimonio y sucesiones.
Servicios relacionados
Las piezas que suelen acompañar a un plan de relevo generacional.
Estructuras holding y blindaje
Diseño de la sociedad cabecera, canje de valores o aportación no dineraria con régimen FEAC y separación del riesgo empresarial.
Protocolo familiar
Reglas de empleo, retribución, dividendos y resolución de conflictos, trasladadas a estatutos y a un pacto de socios.
Pacto sucesorio en Baleares
Donación universal y definición en Mallorca y Menorca, pactos de institución y de finiquito en Ibiza y Formentera.
Empresa familiar y sucesiones
Exención en Patrimonio, reducción del 95 % en Sucesiones y Donaciones y planificación de la herencia familiar.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo hay que empezar a planificar el relevo generacional?
Cuanto antes, y con varios años de margen. Hitos como la entrada de un hijo en la dirección, la edad del fundador, la venta de un negocio o un cambio normativo deben activar el diagnóstico, porque algunos beneficios fiscales exigen requisitos que se cumplen con el tiempo.
¿Es obligatorio crear una holding para el relevo?
No. La holding es una herramienta útil cuando hay varias sociedades, patrimonio mezclado o varios sucesores, pero no siempre compensa. Hay que valorar su coste, su utilidad real y las alternativas antes de decidir.
¿Qué ventaja fiscal tiene transmitir una empresa familiar?
La normativa estatal prevé una reducción del 95 % en Sucesiones y Donaciones para participaciones que cumplan los requisitos de la exención en Patrimonio. Las comunidades autónomas pueden mejorarla, y exige mantener lo adquirido durante el plazo legal.
¿Conviene donar en vida o esperar a la herencia?
Depende de las plusvalías latentes, del plan de venta y de la seguridad que se quiera dar al sucesor. Donar fija el régimen y facilita el relevo gradual; la herencia actualiza valores y puede evitar tributar plusvalías si se prevé vender.
¿Qué papel tiene el protocolo familiar en el relevo?
Fija las reglas de relación entre familia, propiedad y empresa. Para que sea eficaz debe trasladarse a los estatutos y a un pacto de socios, porque son esos instrumentos los que obligan a los socios y permiten exigir su cumplimiento.
¿Quieres ordenar el relevo de tu empresa familiar?
Analizamos tu estructura, te decimos qué fases necesitas y preparamos una propuesta con alcance, plazos y honorarios.
Por Luis Miguel Larriba, Socio Director de LRB Tax & Legal · Actualizado: octubre de 2026. Contenido informativo y orientativo; no sustituye el asesoramiento profesional sobre un caso concreto.