Invertir en plataformas extranjeras de crowdfunding puede ofrecer diversificación geográfica y acceso a proyectos internacionales que no están disponibles en plataformas españolas, pero también implica desafíos fiscales y regulatorios específicos que conviene conocer antes de operar con este tipo de plataformas. En esta guía explicamos las principales oportunidades y consideraciones para inversores residentes en España.
¿Por qué invertir en plataformas extranjeras?
Existen varias razones por las que un inversor español puede plantearse operar con plataformas radicadas fuera de España: el acceso a un volumen mayor y más diverso de proyectos, especialmente en mercados con un ecosistema de crowdfunding más maduro; la posibilidad de diversificar geográficamente la cartera, reduciendo la exposición exclusiva al mercado español o a un único marco regulatorio; y, en ocasiones, condiciones más competitivas en términos de tipos de interés o de valoraciones de entrada en proyectos de equity crowdfunding.
El marco europeo facilita la operativa dentro de la Unión Europea
Gracias al Reglamento (UE) 2020/1503 sobre proveedores europeos de servicios de financiación participativa, las plataformas autorizadas en un Estado miembro de la Unión Europea pueden operar en el resto de países de la Unión mediante un sistema de pasaporte europeo. Esto significa que, en muchos casos, invertir en una plataforma de equity crowdfunding o crowdlending autorizada en otro país de la Unión Europea ofrece un nivel de protección regulatoria similar al de una plataforma española, siempre que el pasaporte europeo esté efectivamente activado para España.
Plataformas fuera de la Unión Europea: mayor cautela
La situación es distinta cuando se trata de plataformas radicadas fuera de la Unión Europea, donde no resulta aplicable el marco armonizado europeo, y el nivel de protección regulatoria del inversor depende exclusivamente de la normativa del país de origen de la plataforma. En estos casos, conviene extremar la verificación de la solvencia, la regulación y la trayectoria de la plataforma antes de invertir, dado que las vías de reclamación frente a una plataforma extranjera no sujeta a normativa europea pueden resultar considerablemente más complejas.
Implicaciones fiscales de invertir en plataformas extranjeras
Desde el punto de vista fiscal, el inversor residente en España debe declarar en su IRPF los rendimientos obtenidos a través de plataformas extranjeras exactamente igual que los obtenidos en plataformas españolas, con independencia del país en el que esté radicada la plataforma. La principal diferencia práctica suele estar en la calidad y el formato de la información fiscal facilitada, que en plataformas extranjeras no siempre se adapta a los estándares de información fiscal española, lo que obliga al inversor a realizar un mayor esfuerzo de traducción y adaptación de esa información para su declaración.
Retenciones en el extranjero y doble imposición
En determinados casos, las plataformas extranjeras pueden practicar retenciones en el país de origen sobre los rendimientos abonados al inversor. Conviene revisar si España tiene suscrito un convenio para evitar la doble imposición con el país en cuestión, ya que dicho convenio puede determinar si es posible deducir en la declaración española el impuesto ya soportado en el extranjero, evitando así una doble tributación sobre la misma renta.
Obligación de declarar bienes y derechos en el extranjero
Cuando la inversión a través de plataformas extranjeras supera determinados umbrales establecidos por la normativa, puede resultar de aplicación la obligación de declarar bienes y derechos situados en el extranjero mediante el modelo informativo correspondiente. Esta obligación es independiente de la declaración de los rendimientos en el IRPF, y su incumplimiento puede acarrear sanciones específicas relevantes, por lo que conviene revisarla con atención cuando se opera de forma habitual con plataformas internacionales.
Riesgo de tipo de cambio
Cuando la plataforma extranjera opera en una divisa distinta del euro, el inversor asume además un riesgo de tipo de cambio adicional, que afecta tanto al valor de la inversión en el momento de realizarla como al cálculo posterior de los rendimientos y de las eventuales plusvalías o pérdidas, que deben convertirse a euros conforme a los criterios establecidos por la normativa fiscal española para su correcta declaración.
Recomendaciones antes de invertir en una plataforma extranjera
Antes de operar con una plataforma extranjera, conviene verificar su autorización y régimen regulatorio aplicable, revisar si opera bajo el pasaporte europeo en caso de estar radicada en la Unión Europea, comprobar la existencia de convenio para evitar la doble imposición con el país de origen, y anticipar el esfuerzo adicional de gestión fiscal que conllevará declarar correctamente los rendimientos obtenidos.
Preguntas frecuentes
¿Es legal para un residente en España invertir en una plataforma de crowdfunding extranjera?
Sí, no existe una prohibición general para invertir en plataformas extranjeras, si bien conviene verificar su regulación y cumplir escrupulosamente con las obligaciones fiscales españolas derivadas de esas inversiones.
¿Qué pasa si la plataforma extranjera no facilita información fiscal en español?
Conviene solicitar igualmente la información disponible y, si es necesario, trabajar con un asesor fiscal que pueda interpretar correctamente la documentación en el idioma original para preparar la declaración española de forma adecuada.
Conclusión
Invertir en plataformas extranjeras de crowdfunding puede aportar diversificación y acceso a oportunidades adicionales, pero exige un nivel de diligencia regulatoria y fiscal superior al de invertir en plataformas españolas. En LRB Tax & Legal ayudamos a inversores con exposición internacional a declarar correctamente sus rendimientos y a cumplir con todas las obligaciones fiscales aplicables.
