Invertir en crowdfunding puede ser una oportunidad interesante para diversificar una cartera de inversión, pero también implica obligaciones fiscales concretas que el inversor debe conocer para evitar sanciones y, en la medida de lo posible, optimizar su fiscalidad dentro de la legalidad. En esta guía explicamos los aspectos fiscales clave para inversores particulares que participan en proyectos de crowdfunding en España.
Tipos de crowdfunding y su impacto fiscal para el inversor
El tratamiento fiscal que recibe el inversor varía sustancialmente según la modalidad de crowdfunding elegida. En el crowdfunding de recompensa, el aportante no obtiene rendimiento financiero alguno, por lo que no genera, con carácter general, obligaciones fiscales relevantes para quien aporta los fondos, más allá de las derivadas de la propia adquisición del producto o servicio recibido a cambio. En el crowdfunding de donación, la aportación no genera ingresos fiscales para el inversor, aunque puede tener efectos en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones según la comunidad autónoma de residencia. En el equity crowdfunding, la inversión sí genera tributación, tanto por las plusvalías que se obtengan en el futuro al vender la participación como, en su caso, por los dividendos que pueda repartir la empresa participada. En el crowdlending, los intereses percibidos tributan como rendimientos del capital mobiliario en el IRPF del inversor.
Tributación según el tipo de inversión
Equity crowdfunding
En esta modalidad, el inversor debe tener en cuenta principalmente dos magnitudes: las plusvalías o pérdidas patrimoniales generadas en el momento de la venta de las participaciones, que tributan en la base del ahorro del IRPF, y los dividendos percibidos durante el periodo de tenencia, que también tributan como rendimiento del capital mobiliario. La declaración se realiza en el IRPF si el inversor es persona física, o en el Impuesto sobre Sociedades si invierte a través de una entidad jurídica.
Crowdlending
Los intereses percibidos en operaciones de crowdlending tributan como rendimientos del capital mobiliario, integrándose en la base del ahorro del IRPF. La plataforma a través de la cual se canaliza la inversión puede practicar retenciones a cuenta sobre estos rendimientos, que el inversor deberá tener en cuenta a la hora de presentar su declaración anual.
Obligaciones fiscales y de declaración del inversor
Con independencia de la modalidad, el inversor en crowdfunding debe prestar atención a varios aspectos: declarar correctamente los ingresos y las ganancias patrimoniales obtenidos durante el ejercicio, presentar los modelos fiscales correspondientes según el tipo de renta generada, y conservar de forma ordenada los justificantes y contratos de cada inversión realizada, ya que serán necesarios tanto para confeccionar la declaración como ante una eventual comprobación de la Administración.
Riesgos fiscales más habituales para el inversor
Entre los riesgos fiscales más frecuentes que detectamos en inversores de crowdfunding se encuentran no declarar ingresos o plusvalías obtenidas, en ocasiones por desconocimiento de que la operación genera una obligación fiscal; la confusión en la clasificación de los ingresos, por ejemplo tratando como donación lo que en realidad es un rendimiento sujeto a tributación; y las sanciones y recargos derivados del incumplimiento, que pueden resultar especialmente gravosos cuando se acumulan varios ejercicios sin regularizar.
Particularidades según el perfil del inversor
El tratamiento fiscal puede presentar matices adicionales según el perfil de quien invierte. Un inversor ocasional, con aportaciones puntuales y de importe reducido, deberá igualmente declarar los rendimientos obtenidos, aunque su volumen de operaciones sea bajo. Un inversor recurrente, que participa de forma habitual en múltiples proyectos, debería plantearse un sistema de seguimiento más estructurado de sus inversiones, dado el mayor volumen de información a declarar cada año. Y un inversor que opera a través de una sociedad, en lugar de como persona física, debe tener en cuenta que el régimen aplicable será el del Impuesto sobre Sociedades, con sus propias reglas de imputación temporal y deducibilidad.
Recomendaciones para inversores
Para reducir el riesgo fiscal asociado a la inversión en crowdfunding, conviene consultar con asesoría fiscal especializada antes de realizar inversiones de cierto volumen, mantener una documentación ordenada de cada operación desde el momento de la inversión, y planificar fiscalmente las inversiones teniendo en cuenta el momento más adecuado para materializar plusvalías o pérdidas, dentro siempre del marco legal aplicable.
Preguntas frecuentes
¿Hay que declarar una inversión en equity crowdfunding aunque todavía no se haya vendido la participación?
La mera tenencia de la participación no genera, con carácter general, una obligación de tributar por plusvalía, ya que esta se devenga en el momento de la transmisión. No obstante, sí pueden existir obligaciones informativas sobre la titularidad de la participación que conviene revisar con un asesor.
¿Qué pasa si una empresa en la que invertí mediante crowdfunding cierra o entra en pérdidas?
Si finalmente se materializa una pérdida en la inversión, esta puede compensarse fiscalmente con otras ganancias patrimoniales dentro de los límites y plazos establecidos por la normativa del IRPF, por lo que conviene documentar adecuadamente la pérdida para poder aplicarla.
Conclusión
Conocer la fiscalidad del crowdfunding es clave para que los inversores particulares maximicen los beneficios reales de sus inversiones y eviten problemas con la Agencia Tributaria. En LRB Tax & Legal ofrecemos asesoría experta para inversores en crowdfunding, ayudándote a declarar correctamente cada tipo de inversión y a planificar tu fiscalidad de forma eficiente.
