El crowdfunding genera distintos tipos de rendimientos y ganancias patrimoniales que deben declararse correctamente en el IRPF, y los errores en esta materia son más frecuentes de lo que cabría esperar, precisamente por la diversidad de modalidades existentes. En este artículo explicamos, a través de casos prácticos, cómo declarar los ingresos, las plusvalías y las pérdidas derivadas de inversiones en crowdfunding en España.
Caso práctico 1: intereses de crowdlending con retención
Un inversor presta 2.000 euros a través de una plataforma de crowdlending a un tipo de interés del 8% anual, y la plataforma practica una retención del 19% sobre los intereses abonados. Al cierre del ejercicio, el inversor ha percibido 160 euros de intereses íntegros, de los que la plataforma ha retenido 30,40 euros. En la declaración, el inversor debe incluir los 160 euros como rendimiento íntegro del capital mobiliario, y los 30,40 euros como retención soportada, que se restará de la cuota a pagar o aumentará la devolución correspondiente.
Caso práctico 2: impago parcial en crowdlending
Un inversor ha prestado 1.000 euros a un proyecto a través de crowdlending, y la plataforma comunica que, tras un proceso de recuperación, solo se ha logrado recuperar 300 euros del principal, considerándose el resto definitivamente incobrable conforme a los criterios establecidos por la plataforma y por la normativa aplicable. En este caso, se genera una pérdida patrimonial de 700 euros, que el inversor podrá compensar con otras ganancias patrimoniales del ejercicio o de los cuatro ejercicios siguientes, dentro de los límites legalmente establecidos, siempre que disponga de la documentación de la plataforma que acredite el carácter incobrable de la deuda.
Caso práctico 3: venta de participaciones de equity crowdfunding con ganancia
Un inversor adquirió en 2021 participaciones de una startup por 3.000 euros a través de equity crowdfunding. En 2026, la empresa es adquirida por otra compañía, y el inversor recibe 9.000 euros por sus participaciones. La ganancia patrimonial asciende a 6.000 euros, que se integra en la base imponible del ahorro del ejercicio en que se produce la venta, tributando a la escala de tipos correspondiente a este tipo de rentas.
Caso práctico 4: pérdida total en equity crowdfunding por cierre de la empresa
Un inversor aportó 1.500 euros a una startup a través de equity crowdfunding, y la empresa cesa su actividad sin haber generado ningún tipo de retorno. Conviene documentar adecuadamente el cierre de la empresa, normalmente a través de su disolución y liquidación formal o de comunicaciones oficiales de la propia compañía, para poder declarar la pérdida patrimonial correspondiente al valor total de la inversión inicial en el ejercicio en que se considere definitivamente irrecuperable.
Caso práctico 5: crowdfunding de recompensa que no llega a entregarse
Un aportante realiza una contribución de 200 euros a un proyecto de crowdfunding de recompensa para recibir un producto tecnológico, pero el proyecto finalmente no se ejecuta y la plataforma comunica que no procederá la devolución. Al no tratarse propiamente de un producto financiero, este supuesto no genera, con carácter general, una pérdida patrimonial deducible en el IRPF de la misma forma que una inversión financiera, por lo que conviene revisar con detalle las condiciones de la campaña y, en su caso, valorar otras vías de reclamación frente al promotor o a la plataforma.
Caso práctico 6: inversor con varias plataformas y necesidad de consolidar la información
Un inversor activo en cuatro plataformas distintas de crowdlending y equity crowdfunding recibe, al cierre del ejercicio, información fiscal con formatos y niveles de detalle diferentes de cada una de ellas. Para preparar correctamente su declaración, conviene elaborar una hoja de seguimiento propia que consolide, para cada inversión, la fecha, el importe invertido, los rendimientos percibidos durante el año y, en su caso, el resultado de las ventas o impagos producidos, contrastando posteriormente esta información con los datos facilitados por cada plataforma.
Cómo evitar errores en la imputación temporal
Un error frecuente en estos casos prácticos es la imputación al ejercicio incorrecto: los rendimientos del capital mobiliario se imputan al ejercicio en que son exigibles, mientras que las ganancias o pérdidas patrimoniales se imputan al ejercicio en que se produce la alteración patrimonial, normalmente la venta o la pérdida definitiva del activo. Confundir estos criterios puede llevar a declarar una renta en un ejercicio incorrecto, generando discrepancias con la información que la plataforma traslada a la Agencia Tributaria.
Preguntas frecuentes
¿Puedo compensar una pérdida de equity crowdfunding con una ganancia de crowdlending?
Sí, ambas constituyen ganancias y pérdidas patrimoniales que, con carácter general, pueden compensarse entre sí dentro de la base del ahorro, conforme a las reglas y límites establecidos por la normativa del IRPF.
¿Necesito un certificado de la plataforma para declarar correctamente?
Resulta muy recomendable solicitarlo, ya que facilita enormemente la preparación de la declaración y constituye, además, el soporte documental necesario para justificar lo declarado ante una eventual comprobación de la Administración tributaria.
Conclusión
Los casos prácticos muestran que la fiscalidad del crowdfunding en el IRPF exige distinguir con precisión la naturaleza de cada inversión y documentar adecuadamente tanto los rendimientos como las pérdidas. En LRB Tax & Legal ayudamos a inversores a consolidar la información de sus distintas plataformas y a preparar una declaración de IRPF correcta y optimizada.
