Las operaciones de reestructuración empresarial (fusiones, escisiones, aportaciones de rama de actividad o canjes de valores) pueden acogerse al régimen fiscal especial de neutralidad regulado en la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que permite diferir la tributación de las plusvalías generadas. Sin embargo, este beneficio no es automático: exige acreditar la concurrencia de motivos económicos válidos y el cumplimiento de requisitos técnicos como la existencia real de una rama de actividad. Cuando estos elementos se ponen en duda, ya sea en el momento de planificar la operación o durante una comprobación de Hacienda, el informe pericial en operaciones de reestructuración empresarial se convierte en una herramienta clave de defensa y de seguridad jurídica.
En este artículo explicamos qué es un informe pericial tributario, en qué situaciones resulta especialmente recomendable y por qué cada vez más empresas y asesores lo incorporan como pieza de respaldo en sus procesos de reorganización societaria.
Qué es un informe pericial tributario en reestructuraciones empresariales
Un informe pericial tributario es un documento técnico, elaborado por un experto independiente, que analiza y valora de forma rigurosa los aspectos económicos y financieros de una operación societaria para sustentar, con criterios objetivos, que la reorganización responde a una lógica empresarial real y no a una mera finalidad de ahorro fiscal. En el contexto de un informe pericial reestructuración empresarial, el perito examina la operación desde una perspectiva económica, contable y de negocio, aportando un análisis que después puede utilizarse tanto en la fase de planificación como, si llega el caso, ante la Administración tributaria o los tribunales.
Este tipo de informes suelen ser elaborados por peritos judiciales especializados en informes periciales tributarios, profesionales con formación económico-financiera y experiencia específica en el análisis de operaciones de reestructuración, capaces de trasladar a un dictamen técnico los hechos y circunstancias que justifican la operación desde un punto de vista distinto al puramente fiscal.
Por qué es importante en el régimen especial de reestructuraciones
El régimen especial de neutralidad fiscal aplicable a fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canjes de valores está pensado para facilitar reorganizaciones empresariales cuya razón de ser son motivos económicos y no fiscales. La norma establece que el régimen no resultará aplicable cuando la operación tenga como objetivo principal el fraude o la evasión fiscal, entendiéndose que existe dicho objetivo cuando la operación no se efectúe por motivos económicos válidos, tales como la reestructuración o racionalización de las actividades de las entidades participantes.
Un elemento decisivo en este ámbito es cómo se reparte la carga de la prueba: corresponde a la entidad que pretende acogerse al régimen especial justificar la existencia de motivos económicos válidos, mientras que es la Administración la que ha de acreditar su ausencia si pretende negar la aplicación del régimen. Los tribunales han señalado que la existencia de motivos económicos válidos exige un esfuerzo argumental, por mínimo que sea, que demuestre que la operación no tuvo como objetivo único o principal el ahorro fiscal, sino que responde a una necesidad empresarial sentida, ya sea de orden organizativo, comercial, financiero, de ahorro de costes o de distribución. Es precisamente en ese esfuerzo argumental donde un informe pericial reestructuración empresarial aporta un valor decisivo, al convertir en prueba técnica y documentada aquello que, de otro modo, quedaría en meras alegaciones de la empresa.
Situaciones en las que conviene un informe pericial
No todas las reestructuraciones requieren un dictamen pericial, pero existen escenarios en los que resulta especialmente recomendable contar con uno.
Acreditar la existencia de motivos económicos válidos
Cuando la operación puede generar dudas sobre su finalidad —por ejemplo, si coincide en el tiempo con la venta de una participación, con la sucesión familiar del negocio o con una reorganización de sociedades con bases imponibles negativas—, un informe pericial permite documentar de forma técnica y objetiva los motivos organizativos, comerciales o financieros que la justifican. Este análisis previo refuerza la posición de la empresa desde el primer momento, evitando que la única defensa disponible, en caso de comprobación, sea una explicación construida a posteriori.
Valorar la existencia y consistencia de la rama de actividad
En operaciones de escisión o aportación de rama de actividad, es habitual que se cuestione si el conjunto de elementos patrimoniales transmitido constituye realmente una unidad económica autónoma capaz de funcionar por sus propios medios, o si, por el contrario, se trata de activos aislados (como un simple inmueble) que no cumplen los requisitos del régimen especial. Un informe pericial puede analizar la organización, los medios materiales y humanos, y la capacidad de funcionamiento autónomo de esa rama de actividad, aportando un soporte técnico que respalde la calificación fiscal pretendida.
Defensa en un procedimiento de comprobación o inspección
Cuando la Administración tributaria inicia una comprobación sobre una operación de reestructuración ya ejecutada, la empresa se enfrenta a la necesidad de justificar, con hechos y datos, que la operación no perseguía como fin principal una ventaja fiscal. En este contexto, disponer de un informe pericial reestructuración empresarial elaborado con rigor técnico puede marcar la diferencia entre una regularización que elimine el diferimiento fiscal obtenido y el mantenimiento del régimen especial aplicado. El informe pericial no sustituye a la argumentación jurídica, pero la refuerza con un análisis económico independiente que aporta objetividad al expediente.
Concatenación de operaciones y estructuras complejas
Determinadas reorganizaciones se articulan mediante varias operaciones sucesivas (por ejemplo, una escisión seguida de una posterior transmisión de participaciones). La Administración y los tribunales prestan especial atención a estas secuencias para valorar si, en conjunto, responden a una lógica empresarial genuina o si constituyen una forma indirecta de eludir la tributación que correspondería a una operación distinta. En estos casos, un informe pericial ayuda a poner en contexto cada fase de la operación y a demostrar la coherencia económica del conjunto.
Qué aporta un informe pericial frente a otras defensas
La jurisprudencia ha sido clara en que la valoración de la existencia de motivos económicos válidos no puede reducirse a una cuestión meramente formal: se trata de analizar si la reestructuración supone un mejor aprovechamiento de los elementos materiales, inmateriales y personales de las entidades implicadas, en el contexto de su actividad económica real. Un informe pericial bien fundamentado permite trasladar ese análisis a términos técnicos y verificables, con datos financieros, comparativas de escenarios y una metodología objetiva, en lugar de limitarse a una descripción genérica de las ventajas de la operación.
Además, un informe pericial elaborado antes de ejecutar la operación —y no solo como defensa posterior— tiene un valor añadido: sirve de base documental para la propia toma de decisiones empresarial y demuestra que la reflexión sobre los motivos económicos formó parte del proceso de planificación, y no una justificación elaborada tras el inicio de una comprobación.
Consideraciones finales
El informe pericial reestructuración empresarial no es un requisito legal obligatorio para acogerse al régimen especial de neutralidad fiscal, pero se ha convertido en una herramienta muy recomendable en operaciones complejas, en aquellas que puedan generar dudas interpretativas o en las que la Administración ya haya iniciado actuaciones de comprobación. Contar con un análisis técnico independiente que documente los motivos económicos y la consistencia de la rama de actividad transmitida refuerza significativamente la posición de la empresa, tanto en la fase de planificación como en una eventual defensa ante Hacienda.
En LRB Tax & Legal acompañamos a empresas y grupos societarios en el diseño y ejecución de operaciones de reestructuración, analizando junto con el cliente la conveniencia de reforzar la operación con un informe pericial y coordinando, cuando es necesario, con los profesionales especializados que deben elaborarlo. Si estás valorando una fusión, escisión o aportación de rama de actividad, o te encuentras ante una comprobación tributaria sobre una operación ya realizada, contacta con nuestro equipo para analizar tu caso concreto.
Este contenido tiene carácter divulgativo y no constituye asesoramiento fiscal o legal vinculante. Para valorar tu situación particular, te recomendamos contactar con nuestro equipo de LRB Tax & Legal.
