Cuando una empresa familiar o un grupo de sociedades crece de forma desordenada, es habitual que uno o varios accionistas terminen participando, directa o indirectamente, en distintas sociedades que desarrollan actividades económicas heterogéneas. Poner orden en esa estructura sin generar un coste fiscal desproporcionado es precisamente el objetivo del régimen especial de neutralidad fiscal regulado en la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS). Más allá de las operaciones clásicas de fusión, escisión, aportación de rama de actividad y canje de valores, la propia norma y la doctrina administrativa han perfilado una serie de supuestos particulares de reestructuración empresarial que merecen un análisis específico. En este artículo repasamos los principales, con especial atención a la reorganización por sectores de actividad y al cambio de domicilio social.
Qué se entiende por supuestos particulares de reestructuración empresarial en la LIS
El régimen especial del Título VII, Capítulo VII de la LIS no se limita a enumerar operaciones aisladas de fusión o escisión. En la práctica, muchas reorganizaciones empresariales requieren combinar varias operaciones amparadas por el régimen especial —canjes de valores, aportaciones no dinerarias, escisiones financieras o escisiones totales— para alcanzar una estructura societaria final coherente con la finalidad económica perseguida por los accionistas. La LIS permite este encadenamiento de operaciones siempre que en cada una de ellas concurran motivos económicos válidos y se cumplan los requisitos legales exigidos para acogerse al diferimiento fiscal.
Reorganización de participaciones por sectores de actividad
Es muy frecuente que uno o varios accionistas participen, directa o indirectamente a través de una sociedad interpuesta, en el capital de diferentes sociedades que desarrollan actividades económicas distintas entre sí. Cuando existen motivos económicos que justifiquen ordenar esas participaciones por sectores o líneas de negocio, la LIS permite articular la reorganización básicamente de dos formas:
a) A través de varias sociedades holding
La finalidad es que cada sociedad holding aglutine las participaciones de todas las sociedades del mismo sector de actividad, de modo que los accionistas participen en cada holding y, a través de ella, en las sociedades operativas correspondientes.
- Participación directa inicial: los accionistas realizan tantas operaciones de canje de valores como sectores de actividad existan, aportando a cada holding de nueva constitución las participaciones de las sociedades de ese sector.
- Participación indirecta inicial (a través de una sociedad holding preexistente): se recurre a una escisión total de dicha sociedad, aportando a nuevas holdings las participaciones de las entidades operativas agrupadas por actividad, o bien a una escisión financiera de las participaciones mayoritarias.
b) A través de una única sociedad holding
En este esquema, una sola sociedad holding ostenta la participación en varias sociedades cabeceras, cada una de las cuales gestiona una línea de negocio distinta. Según que los socios tengan participación directa o indirecta en las sociedades operativas, la reestructuración puede requerir encadenar canjes de valores, aportaciones no dinerarias y escisiones financieras hasta alcanzar la estructura deseada.
Reorganización en tantas entidades como actividades desarrolla la sociedad
Cuando una única entidad desarrolla varias actividades en sectores diferentes, esa concentración puede dificultar el crecimiento individual de cada línea de negocio y exponer unas actividades a los riesgos de las otras. Existiendo motivos económicos que justifiquen la separación jurídica, la doctrina administrativa (DGT CV 19-1-06) admite alcanzar esa estructura mediante:
- Escisión total, constituyendo tantas entidades beneficiarias como actividades se quieran separar, aportando a cada una el patrimonio empresarial necesario.
- Aportación posterior a una sociedad holding, por parte de los socios de la entidad escindida, de las participaciones recibidas en las sociedades beneficiarias, de manera que se mantiene la imagen de grupo económico preexistente, aunque manifestado ahora en varias entidades.
El resultado, si los elementos patrimoniales afectos a cada actividad constituyen ramas de actividad autónomas, es equivalente a realizar directamente tantas aportaciones de rama de actividad como negocios existan. Si no llegan a constituir rama de actividad, cabe articular la operación mediante aportaciones no dinerarias ordinarias, pudiendo aportarse también las deudas que financiaron esos elementos patrimoniales.
La motivación económica válida, elemento clave
En todos estos supuestos particulares, la aplicación del régimen especial exige que la operación responda a motivos económicos válidos distintos de la mera obtención de una ventaja fiscal, tal y como exige la cláusula antiabuso de la LIS. La Dirección General de Tributos ha admitido como válidos, entre otros, los siguientes motivos:
- Racionalizar y centralizar la gestión de un grupo empresarial, estableciendo un centro de decisión estable e independiente respecto de las sociedades participadas.
- Reforzar la estructura financiera del grupo y canalizar la liquidez procedente de dividendos hacia nuevas inversiones.
- Simplificar operaciones posteriores, como un canje de valores previo a una fusión impropia que evita el coste de un informe de experto independiente.
- Facilitar el reparto eficiente de dividendos entre sociedades del grupo para destinarlos íntegramente a nuevas inversiones.
- Mantener el control de una sociedad operativa ante una futura ampliación de capital con entrada de nuevos socios.
Por el contrario, la DGT ha rechazado de forma reiterada la aplicación del régimen especial cuando la verdadera finalidad de la operación es facilitar, a través de una escisión, la posterior transmisión de la participación por los socios personas físicas, o cuando la escisión total proporcional seguida de una transmisión de participaciones entre socios equivale, en realidad, a una escisión no proporcional que elude los requisitos legales exigidos.
El cambio de domicilio social como supuesto particular
Otro supuesto singular es el cambio de domicilio social, especialmente relevante cuando conlleva un cambio de residencia fiscal de la entidad. Si el traslado del domicilio no determina cambio de residencia fiscal, la operación carece de efectos en el Impuesto sobre Sociedades, ya que la entidad sigue siendo contribuyente en España antes y después del traslado. Cuando sí implica cambio de residencia fiscal, y no quedan elementos patrimoniales afectos a un establecimiento permanente en territorio español, la normativa prevé el gravamen de las rentas latentes generadas por esos elementos, si bien el contribuyente puede optar por fraccionar el pago de la deuda tributaria resultante en cinco años, cuando el destino sea un Estado miembro de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo con el que exista un acuerdo de asistencia mutua en materia de cobro.
Por qué conviene planificar estas operaciones con asesoramiento especializado
La combinación de varias operaciones de reestructuración para alcanzar una estructura societaria final —ya sea por sectores de actividad, por separación de líneas de negocio o por traslado de domicilio— exige un análisis riguroso de los requisitos exigidos por la LIS para cada operación individual, así como una justificación sólida y documentada de los motivos económicos que la impulsan. Un error en el diseño de la operación, o una motivación insuficientemente acreditada, puede suponer la pérdida del régimen de diferimiento fiscal y la consiguiente tributación de las plusvalías latentes en la operación.
Conclusión
Los supuestos particulares de reestructuración empresarial amparados por la LIS ofrecen a los grupos familiares y empresariales herramientas flexibles para ordenar su estructura societaria sin coste fiscal inmediato, siempre que la operación esté correctamente diseñada y respaldada por motivos económicos válidos. La experiencia de la DGT en la resolución de consultas vinculantes es un referente imprescindible para anticipar el criterio de la Administración ante cada caso concreto.
En LRB Tax & Legal acompañamos a empresas y grupos familiares en el diseño, análisis y ejecución de operaciones de reestructuración empresarial, evaluando la aplicación del régimen especial de la LIS y reforzando la documentación de los motivos económicos que sustentan cada operación. Si estás valorando una reorganización societaria y quieres conocer las opciones fiscalmente más eficientes para tu caso, contacta con nuestro equipo y te ayudaremos a plantear la estructura más adecuada.
Este artículo tiene carácter divulgativo y no constituye asesoramiento fiscal o legal vinculante. Para un análisis de tu caso concreto, consulta con un profesional especializado.
